【財(cái)經(jīng)下午茶】國(guó)新辦本周六舉行發(fā)布會(huì)，事關(guān)加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度；滬指跌6.62%

收盤綜評(píng)

A股：

10月9日，A股三大指數(shù)集體回調(diào)，滬指失守3300點(diǎn)，截至收盤，上證指數(shù)跌6.62%，深證成指跌8.15%，創(chuàng)業(yè)板指跌10.59%。盤面上，半導(dǎo)體板塊逆勢(shì)活躍，捷捷微電、珂瑪科技、龍圖光罩、國(guó)民技術(shù)、新相微、士蘭微等20%漲停走出三連板，中芯國(guó)際漲超15%。房地產(chǎn)板塊大跌，萬(wàn)科A、保利發(fā)展、招商蛇口等多股跌停。光伏概念大跌，錦浪科技、東方日升等多股跌超15%。次新股、影視、游戲、旅游、保險(xiǎn)等板塊也跌幅居前。全市場(chǎng)下跌個(gè)股超5000只，上漲個(gè)股不足300只；成交金額超2.9萬(wàn)億元。

國(guó)元證券指出，本輪政策組合拳密集出臺(tái)，疊加股市此前處于歷史性底部，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好迅速修復(fù)，短期情緒高漲，A股在經(jīng)歷近期逼空式反彈后，大部分寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)的PE仍低于歷史中位數(shù)，從估值上看仍具配置優(yōu)勢(shì)。資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期的發(fā)展需要依靠經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動(dòng)力，在新舊動(dòng)能切換的大背景下，以全要素生產(chǎn)率提升為標(biāo)志的新質(zhì)生產(chǎn)力代表國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，將成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能，是本輪行情的中期主線，帶來(lái)持續(xù)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。每輪牛市背后都有重大敘事，這是政策與產(chǎn)業(yè)共識(shí)的結(jié)果，中期維度應(yīng)該更關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力方向這一主線，看好以新能源、新材料、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，和以人工智能、量子計(jì)算、低空經(jīng)濟(jì)為代表的未來(lái)產(chǎn)業(yè)等具有配置潛力的投資方向。

港股：

恒生指數(shù)收跌1.38%，恒生科技指數(shù)跌1.17%。中資券商股跌幅居前，國(guó)聯(lián)證券、申萬(wàn)宏源跌超18%，光大證券跌超13%，招商證券跌超11%。

亞太股市：

日經(jīng)225指數(shù)漲0.87%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)跌0.61%。

熱點(diǎn)聚焦

1、中國(guó)人民銀行與財(cái)政部聯(lián)合工作組召開首次正式會(huì)議

為貫徹黨的二十屆三中全會(huì)精神，落實(shí)中央金融工作會(huì)議“豐富貨幣政策工具箱，在央行公開市場(chǎng)操作中逐步增加國(guó)債買賣”的要求，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部建立聯(lián)合工作組，并于近日召開工作組首次正式會(huì)議。中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(zhǎng)宣昌能，財(cái)政部黨組成員、副部長(zhǎng)廖岷出席會(huì)議并講話。會(huì)議充分肯定了前期雙方在央行國(guó)債買賣方面的緊密合作，確立了工作組運(yùn)行機(jī)制，并就債券市場(chǎng)運(yùn)行情況等議題互換了意見。雙方一致認(rèn)為央行國(guó)債買賣是豐富貨幣政策工具箱、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的重要手段。下一步，要統(tǒng)籌發(fā)展和安全，繼續(xù)加強(qiáng)政策協(xié)同，不斷優(yōu)化相關(guān)制度安排，在規(guī)范中維護(hù)債券市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，為央行國(guó)債買賣操作提供適宜的市場(chǎng)環(huán)境。中國(guó)人民銀行、財(cái)政部相關(guān)司局負(fù)責(zé)同志參加會(huì)議。

2、商務(wù)部新聞發(fā)言人：敦促歐方立即糾正錯(cuò)誤做法 共同維護(hù)中歐經(jīng)貿(mào)大局

商務(wù)部新聞發(fā)言人就中歐相關(guān)貿(mào)易救濟(jì)措施世貿(mào)組織爭(zhēng)端答記者問：中方對(duì)原產(chǎn)于歐盟的進(jìn)口白蘭地采取反傾銷措施，是應(yīng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)依法發(fā)起調(diào)查并采取的正當(dāng)貿(mào)易救濟(jì)措施，完全符合世貿(mào)組織規(guī)則。此前，歐方對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)行反補(bǔ)貼調(diào)查并非應(yīng)產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)，事實(shí)上，歐方相關(guān)成員國(guó)及其產(chǎn)業(yè)對(duì)此也有較大反對(duì)意見。歐方相關(guān)措施，嚴(yán)重缺乏事實(shí)和法律基礎(chǔ)，明顯違反世貿(mào)組織規(guī)則，是以貿(mào)易救濟(jì)為名，行貿(mào)易保護(hù)主義之實(shí)。為堅(jiān)決捍衛(wèi)我電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)正當(dāng)發(fā)展權(quán)益，中方已在世貿(mào)組織提出強(qiáng)烈交涉，并將相關(guān)反補(bǔ)貼措施訴諸世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制。中方一貫反對(duì)濫用貿(mào)易救濟(jì)措施，敦促歐方立即糾正錯(cuò)誤做法，共同維護(hù)中歐經(jīng)貿(mào)大局。

3、事關(guān)加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度 國(guó)新辦本周六舉行發(fā)布會(huì)介紹有關(guān)情況

國(guó)務(wù)院新聞辦公室將于10月12日（星期六）上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，并答記者問。

4、南京推出全省首個(gè)公積金按月直付房租試點(diǎn)項(xiàng)目

近日，南京住房公積金管理中心與南京東南國(guó)資投資集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推出全省首個(gè)住房公積金按月直付房租試點(diǎn)項(xiàng)目。根據(jù)該協(xié)議，南京住房公積金管理中心將在東南集團(tuán)“東南青年匯”長(zhǎng)租公寓試點(diǎn)公積金按月直付房租業(yè)務(wù)。承租該項(xiàng)目的南京公積金繳存職工只需向出租門店提出按月直付房租申請(qǐng)，通過信息錄入、系統(tǒng)審核后，申請(qǐng)人的住房公積金將自動(dòng)轉(zhuǎn)入租賃機(jī)構(gòu)賬戶，申請(qǐng)職工無(wú)需另掏“腰包”支付房租，實(shí)現(xiàn)職工一次申請(qǐng)、信息數(shù)據(jù)跑路、租金無(wú)感支付。此次試點(diǎn)共涉及“東南青年匯”10個(gè)項(xiàng)目，覆蓋南京7個(gè)主要行政區(qū)和江北新區(qū)，輻射5000多套房源。

5、銀行應(yīng)對(duì)銀證轉(zhuǎn)賬：有分行單日流失40億存款?假期消費(fèi)貸已超“開門紅”

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，10月9日，記者獲悉，針對(duì)近期股市交易量驟增，已有銀行召開內(nèi)部會(huì)議，對(duì)銀證轉(zhuǎn)賬、基金申贖等應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行統(tǒng)一部署。有分行人士透露，在節(jié)前最后一個(gè)交易日，該行零售條線流失了約40億元存款；同時(shí)，國(guó)慶期間，該分行消費(fèi)貸放款量已超越今年“開門紅”。該行一位零售條線人士向記者表示，經(jīng)該行內(nèi)部評(píng)估，在單日流失的40億元存款中，超過35%已流入股市，剩余部分仍在證券現(xiàn)金賬戶?！肮?jié)后第一個(gè)交易日科創(chuàng)板、證券ETF等開盤一字漲停，很多資金無(wú)法第一時(shí)間買入，可能都趴在賬戶內(nèi)觀望?！?/p>

6、集邦咨詢：預(yù)估第四季存儲(chǔ)器均價(jià)漲幅將大幅縮減

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，2024年第三季之前，消費(fèi)型產(chǎn)品終端需求依然疲軟，由AI服務(wù)器支撐起存儲(chǔ)器主要需求，加上HBM排擠現(xiàn)有DRAM產(chǎn)品產(chǎn)能，供應(yīng)商對(duì)合約價(jià)格漲幅保持一定的堅(jiān)持。然而，近期雖有服務(wù)器OEM維持拉貨動(dòng)能，但智能手機(jī)品牌仍在觀望，TrendForce集邦咨詢預(yù)估第四季存儲(chǔ)器均價(jià)漲幅將大幅縮減，其中，一般型DRAM (Conventional DRAM)漲幅為0%至5%之間，但由于HBM比重逐漸提高，DRAM整體平均價(jià)格估計(jì)上漲8%至13%，較前一季漲幅明顯收斂。

公司要聞

1、包鋼股份：擬將第四季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格調(diào)整為不含稅17782元/噸

包鋼股份(600010)10月9日晚間公告，公司擬將2024年第四季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格調(diào)整為不含稅17782元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%、不含稅價(jià)格增減355.64元/噸。

2、瑞瑪精密：子公司獲得汽車空氣懸架系統(tǒng)總成產(chǎn)品項(xiàng)目定點(diǎn)

瑞瑪精密(002976)10月9日晚間公告，子公司普萊德（蘇州）于近日收到國(guó)內(nèi)某車企的定點(diǎn)通知，普萊德（蘇州）成為其新能源車型平臺(tái)項(xiàng)目ECAS（電子控制空氣懸架系統(tǒng)）總成產(chǎn)品（含前后空氣彈簧總成、空壓機(jī)總成等核心部件產(chǎn)品）的定點(diǎn)供應(yīng)商。根據(jù)客戶目前的銷售預(yù)測(cè)，該項(xiàng)目生命周期為10年，在全生命周期內(nèi)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目銷售額約為10.8億元。

3、鼎龍股份：公司CMP拋光墊產(chǎn)品單月銷量首次突破3萬(wàn)片

鼎龍股份(300054)10月9日晚間公告，控股子公司鼎匯微電子CMP拋光墊產(chǎn)品銷售持續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并于2024年9月首次實(shí)現(xiàn)拋光墊單月銷量破3萬(wàn)片的歷史新高。目前，公司具備武漢年產(chǎn)40萬(wàn)片硬墊及潛江年產(chǎn)20萬(wàn)片軟墊及拋光墊配套緩沖墊的現(xiàn)有產(chǎn)能條件。同時(shí)，公司已啟動(dòng)武漢硬墊產(chǎn)線的產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃，預(yù)計(jì)將于2025年第一季度完成月產(chǎn)4萬(wàn)片（即年產(chǎn)48萬(wàn)片）的達(dá)產(chǎn)。

4、東阿阿膠：前三季度凈利同比預(yù)增40%—50%

東阿阿膠(000423)10月9日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)11億元—11.75億元，同比增長(zhǎng)40%—50%。報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品渠道庫(kù)存保持良性，價(jià)格體系不斷規(guī)范，盈利能力表現(xiàn)穩(wěn)健，投資回報(bào)能力顯著增強(qiáng)，研發(fā)投入進(jìn)一步加大，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量全方位提升。

5、盛德鑫泰：前三季度凈利同比預(yù)增155.41%—162.32%

盛德鑫泰(300881)10月9日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)1.85億元—1.9億元，同比增長(zhǎng)155.41%—162.32%。報(bào)告期內(nèi)，公司主業(yè)聚焦火電超超臨界鍋爐制造行業(yè)，受益于下游訂單激增，公司同期在手訂單相應(yīng)增加。2024年以來(lái)公司綜合產(chǎn)能有所提高，產(chǎn)能利用率逐步上升。報(bào)告期內(nèi)，各品類出貨量增加，其中不銹鋼產(chǎn)品出貨量較同期增長(zhǎng)約49.86%。

6、玲瓏輪胎：預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增加72%—82%

玲瓏輪胎(601966)10月9日晚間公告，公司預(yù)計(jì)2024年前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)16.5億元—17.5億元，同比增加72%—82%。2024年前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量同比增長(zhǎng)約11%，其中毛利較高的乘用車胎銷量增長(zhǎng)幅度較大。加之公司于第三季度收到反傾銷退稅款，增加公司收益。