【早知道】存量房貸利率批量下調(diào)；證監(jiān)會：抓緊出臺上市公司市值管理指引

摘要：證監(jiān)會：抓緊出臺上市公司市值管理指引。上交所全網(wǎng)測試“符合預期”，為歷史峰值2倍。國家發(fā)改委主任鄭柵潔主持召開座談會，持續(xù)與民營企業(yè)常態(tài)化溝通交流。央行：首套、二套房存量房貸利率批量下調(diào)，平均降幅0.5%左右。廣州：取消居民家庭購買住房各項限購政策。上海再出7條樓市新政，調(diào)整限購降低首付比例。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，道瓊斯指數(shù)漲0.33%，納斯達克指數(shù)跌0.39%，標普500指數(shù)跌0.13%。

歐洲三大指數(shù)全線上漲。截至收盤，英國富時100指數(shù)漲0.43%，法國CAC40指數(shù)漲0.64%，德國DAX30指數(shù)漲1.22%。

熱點聚焦

1、證監(jiān)會：抓緊出臺上市公司市值管理指引

近日，中國證監(jiān)會召開黨委（擴大）會議，認真?zhèn)鬟_學習9月26日中央政治局會議精神，研究部署貫徹落實舉措。證監(jiān)會黨委書記、主席吳清主持會議并講話。會議強調(diào)，要突出抓好推動中長期資金入市指導意見的貫徹落實，扭住改善資金供給這個關(guān)鍵，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，持續(xù)提高權(quán)益類基金規(guī)模和占比，努力為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定收益。要分類施策打通各類中長期資金加大入市力度的堵點，加快完善“長錢長投”的政策體系。要更大力度推動提升上市公司質(zhì)量和投資價值，抓好新發(fā)布的“并購六條”的落地實施，在推動產(chǎn)業(yè)整合和資源優(yōu)化配置、更好服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等方面盡快推出一批典型案例，抓緊出臺上市公司市值管理指引，支持上市公司用好政策工具。要強化跨部委協(xié)同，積極配合推進證券基金保險公司互換便利、股票回購增持專項再貸款等相關(guān)貨幣政策工具落地。同時，堅持能辦盡辦，在投資端、資產(chǎn)端、中小投資者保護等方面進一步謀劃并適時推出更多務實管用的政策措施，提升資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，更好助力穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)市場、穩(wěn)預期。

2、上交所全網(wǎng)測試“符合預期”，為歷史峰值2倍

9月29日，上交所組織開展競價、綜業(yè)等平臺相關(guān)業(yè)務測試，主要驗證相關(guān)技術(shù)平臺業(yè)務與技術(shù)調(diào)整的準確性。證券時報記者下午從券商人士處獲悉，上交所當天測試已全部結(jié)束，競價系統(tǒng)接收報單2.7億筆，為歷史峰值2倍，是上周五（9月27日）申報的3倍?！跋到y(tǒng)整體表現(xiàn)正常，符合預期。”上述券商人士透露，名為“上交所技術(shù)服務”的管理員在測試群里這樣發(fā)消息稱。

3、國家發(fā)改委主任鄭柵潔主持召開座談會，持續(xù)與民營企業(yè)常態(tài)化溝通交流

9月27日，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔主持召開座談會，與雅戈爾、美團、中天科技、東軟集團、寶豐能源等民營企業(yè)負責人座談交流，聽取民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的真實情況、面臨的困難和對經(jīng)濟形勢的意見建議。民營企業(yè)家詳細介紹了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況以及對行業(yè)前景的分析判斷，并提出了一些具體訴求建議。企業(yè)家們紛紛表示，國家積極支持民營經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)倍感振奮。今年以來，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不斷呈現(xiàn)新的亮點，向好態(tài)勢持續(xù)鞏固，將繼續(xù)提升經(jīng)營管理水平，增強核心競爭力，大力拓展國內(nèi)外市場，實現(xiàn)更高水平的發(fā)展。鄭柵潔主任向民營企業(yè)家們介紹了近期宏觀經(jīng)濟運行情況，并對企業(yè)家們的意見建議逐一進行了回應。他表示，當前經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，新質(zhì)生產(chǎn)力穩(wěn)步發(fā)展，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，要堅定發(fā)展信心。民營企業(yè)和民營企業(yè)家是我們自己人，要全力幫助企業(yè)渡過難關(guān)。下一步，國家發(fā)展改革委將全面貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，按照黨中央、國務院決策部署，持續(xù)加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，支持企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級、做優(yōu)做強，同時用好常態(tài)化溝通交流機制，以點帶面、標本兼治，實實在在解決企業(yè)反映的問題訴求，助力民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大。

4、央行：首套、二套房存量房貸利率批量下調(diào)，平均降幅0.5%左右

中國人民銀行發(fā)布公告，完善商業(yè)性個人住房貸款利率定價機制，允許滿足一定條件的存量房貸重新約定加點幅度，促進降低存量房貸利率。市場利率定價自律機制同時發(fā)布倡議，各家商業(yè)銀行原則上應在2024年10月31日前對符合條件的存量房貸開展批量調(diào)整。對于加點幅度高于-30基點的存量房貸利率，將統(tǒng)一調(diào)整到不低于-30個基點，且不低于所在城市目前執(zhí)行的新發(fā)放房貸加點下限（如有），使得利率水平靠近全國新發(fā)放房貸利率附近，預計平均降幅0.5個百分點左右。為適應房地產(chǎn)市場供求關(guān)系的新變化，在批量調(diào)整和常態(tài)化調(diào)整階段，均不再區(qū)分首套、二套房（有房貸利率政策下限且區(qū)分首套、二套的城市除外），引導首套、二套存量房貸利率降至全國新發(fā)放房貸利率平均水平附近，減輕存量房貸借款人利息負擔。

5、廣州：取消居民家庭購買住房各項限購政策

廣州市人民政府辦公廳發(fā)布關(guān)于調(diào)整房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展措施的通知。通知中明確，取消居民家庭在本市購買住房的各項限購政策，通知自2024年9月30日起正式實施。本次限購政策調(diào)整后，本市戶籍、非戶籍居民家庭和單身人士在全市范圍內(nèi)購買住房的，不再審核購房資格，不再限制購房套數(shù)。

6、上海再出7條樓市新政，調(diào)整限購降低首付比例

上海再度綜合施策，優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)市場政策，回應市場住房需求。9月29日晚間，由上海市住房城鄉(xiāng)建設管理委、市房屋管理局、市規(guī)劃資源局、市稅務局等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步優(yōu)化本市房地產(chǎn)市場政策措施的通知》（以下簡稱《通知》），提出調(diào)整住房限購政策、優(yōu)化住房信貸、調(diào)整住房稅收等七條政策措施?！锻ㄖ纷?024年10月1日起施行。在調(diào)整住房限購方面，《通知》明確：一是，對非本市戶籍居民家庭以及單身人士購買外環(huán)外住房的，購房所需繳納社會保險或個人所得稅的年限，調(diào)整為購房之日前連續(xù)繳納滿1年及以上。二是，對持《上海市居住證》且積分達到標準分值、在本市繳納社會保險或個人所得稅滿3年及以上的非本市戶籍居民家庭，在購買住房套數(shù)方面享受滬籍居民家庭的購房待遇。三是，在自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)實施更加差異化的購房政策，對在臨港工作、存在職住分離的群體，在執(zhí)行現(xiàn)有住房限購政策的基礎(chǔ)上，可在新片區(qū)增購1套住房，促進職住平衡。在優(yōu)化住房信貸方面，《通知》提出：一是，落實國家關(guān)于降低存量房貸利率政策，引導商業(yè)銀行穩(wěn)妥有序?qū)⒋媪糠抠J利率降至新發(fā)放貸款利率附近，進一步減輕購房人房貸利息支出。二是，首套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于15%。二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于25%；實行差異化政策區(qū)域的二套房貸最低首付款比例調(diào)整為不低于20%。住房公積金二套房貸最低首付比例相應調(diào)整。在調(diào)整住房稅收方面，《通知》提出：一是，調(diào)整增值稅征免年限，將個人對外銷售住房增值稅征免年限從5年調(diào)整為2年。二是，按照國家工作部署，適時取消普通住房標準和非普通住房標準，更好滿足改善性住房需求。

主題機會

1、券商正進行技術(shù)端擴容滿足行情需要，券商IT望繼續(xù)引領(lǐng)市場反彈

據(jù)報道，部分券商已對交易的網(wǎng)絡寬帶、主機資源等進行擴容變更，有券商已進行兩倍擴容變更。券商反饋稱，一般在行情起來的時候，都會主動進行擴容應對交易峰值，兩倍的擴容比較充分。此外，上交所在今日的測試中，競價交易系統(tǒng)累計接收申報2.7億筆訂單，是歷史峰值的2倍，是9月27日申報的3倍。交易所測試結(jié)果系統(tǒng)整體表現(xiàn)正常，符合預期。 

機構(gòu)認為，券商IT作為典型的進攻型板塊，與資本市場活躍度緊密相關(guān)，C端投資者受市場賺錢效應帶動，支付意愿有望提升，彈性更強，B端金融機構(gòu)盈利能力和支付能力亦有望提升。復盤2023年7月24日，中共中央政治局會議提出“活躍資本市場，提振投資者信心”后的行情演繹，券商IT或再次引領(lǐng)市場反彈。此外，金融信創(chuàng)正持續(xù)加速推進，券商IT類公司望迎來發(fā)展機遇。 

相關(guān)概念公司有中亦科技、中科金財?shù)取?/p>

2、政策扶持與巨頭互通共振，四季度新電商值得期待    

據(jù)悉，阿里近日在香港召開淘寶香港業(yè)務發(fā)布會，宣布淘寶將投入10億元人民幣把香港變成包郵區(qū)。10月1日起，香港消費者在淘寶購物滿99元人民幣即可至香港自提點或自提柜，無需支付跨境到香港的運費，優(yōu)惠期橫跨雙11和雙12。另據(jù)香港《南華早報》網(wǎng)站報道，阿里巴巴集團已預留出價值至少400億元人民幣的資源，在今年的“雙十一”購物節(jié)期間幫助該公司旗下兩個最大購物平臺淘寶和天貓的商家促銷。疊加國家以舊換新政策推動，在促銷費大潮下，四季度網(wǎng)上零售值得期待。

此外，電商互聯(lián)互通的趨勢繼續(xù)深入。從27日開始，消費者通過淘寶購物時，可以使用微信支付；淘寶天貓即將正式接入京東物流，預計于10月中旬上線。與此同時，京東也將接入菜鳥速遞和菜鳥驛站，并將正式接入支付寶支付，預計在“雙11”前夕推出。巨頭之間封閉的體系逐步走向開放，可以實現(xiàn)多方共贏。

據(jù)中國網(wǎng)絡社會組織聯(lián)合會與中國國際電子商務中心聯(lián)合編撰的《中國新電商發(fā)展報告2024》顯示，2023年全國網(wǎng)上零售總額達到15.42萬億元，同比增長11%。其中，網(wǎng)上實物商品零售額占比攀升至社會消費品零售總額27.6%，電商對于國民消費的重要性日益提升。直播電商作為新電商的中堅力量，市場規(guī)模已高達4.9萬億元，同比增速達35.2%，充分展示了其在激發(fā)消費潛力、引領(lǐng)市場新風向中的作用。

相關(guān)概念公司有新迅達、壹網(wǎng)壹創(chuàng)等。

3、技術(shù)革新持續(xù)加速，鈣鈦礦規(guī)模化發(fā)展可期 

近日，上海交通大學環(huán)境科學與工程學院趙一新教授團隊與寧德時代21C創(chuàng)新實驗室攜手合作，共同研發(fā)出光電轉(zhuǎn)換效率超過22%的 30 cm × 30 cm大尺寸高性能鈣鈦礦光伏模組。此項研究解決了大面積多元組分鈣鈦礦薄膜制備過程中雜質(zhì)多、導電性差、均一性差等問題，為提升大面積鈣鈦礦光伏模組性能提供了重要思路，有助于推動鈣鈦礦太陽能電池的產(chǎn)業(yè)化進程。

另據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》網(wǎng)站近日報道，源自日本的輕型、可彎曲鈣鈦礦光伏電池的投資熱潮已在中國掀起。作為下一代光伏電池的首選，至少有6家中國新興企業(yè)計劃建設工廠。中國各廠商將迅速構(gòu)建量產(chǎn)體制，力爭在新市場獲得主導權(quán)。從鈣鈦礦光伏電池來看，“可彎曲”這一點最引人注目，且在發(fā)電效率方面也比一般的硅型光伏電池更有優(yōu)勢。如果得到普及，或?qū)⑷〈诔鞘薪ㄖ锿鈮Φ忍幇l(fā)電的分布式發(fā)電方式。

持續(xù)不斷投資的原動力是看好技術(shù)快速發(fā)展和市場擴大而流入的資金。從太陽光到電力的轉(zhuǎn)換效率2009年僅為3.8%，但目前最高提升至約26%的區(qū)間。加拿大調(diào)查公司優(yōu)先研究公司的數(shù)據(jù)顯示，鈣鈦礦光伏電池單元的市場規(guī)模到2032年將達到24億美元，增至2022年的26倍。

相關(guān)概念公司有京山輕機、曼恩斯特等。

公司新聞

1、華潤三九：公司及子公司擬合計不超70億元購買銀行理財產(chǎn)品

華潤三九(000999)9月27日晚間公告，為了合理利用閑置資金，在充分考慮公司未來營運資金及綜合評估風險和收益的前提下，公司及公司子公司擬以合計不超過70億元自有資金投資銀行及其下屬銀行理財子公司理財產(chǎn)品（不含珠海華潤銀行理財產(chǎn)品）。資金可滾動使用，單筆產(chǎn)品期限不超過六個月。

2、新動力：公司控制權(quán)或?qū)l(fā)生變更

新動力(300152)9月27日晚間發(fā)布股票交易異常波動公告，公司目前經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化；9月25日，徐州豐利持有公司無限售條件流通股3309.72萬股（占公司總股本的4.64%）股份被拍賣已完成過戶，徐州豐利不再持有公司股份。本次司法過戶或?qū)е鹿究刂茩?quán)發(fā)生變更。

3、城投控股：杜行老街及諸翟“城中村”項目具有不確定性

城投控股(600649)9月27日晚間發(fā)布異動公告稱，公司近日發(fā)布了《關(guān)于子公司城投置地投資建設杜行老街及諸翟“城中村”改造項目的公告》，“城中村”項目建設周期較長，項目總投資金額為計劃數(shù)或預估數(shù)，實際金額受到諸多因素影響，具有不確定性。

4、建投能源：擬合計13.2億元購買控股股東資產(chǎn)

建投能源(000600)9月27日晚間公告，按照公司控股股東河北建投作出的避免同業(yè)競爭承諾，公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式以現(xiàn)金6.33億元購買河北建投持有的秦皇島發(fā)電有限責任公司50%股權(quán)；擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式以現(xiàn)金6.87億元購買河北建投持有的建投國電準格爾旗能源有限公司50%股權(quán)。

5、泰格醫(yī)藥：擬以1.4億元購買觀合醫(yī)藥40.57%股權(quán)

泰格醫(yī)藥(300347)9月27日晚間公告，公司擬以現(xiàn)金方式受讓迪安診斷和蘇州瀛凱合計持有的觀合醫(yī)藥40.57%股權(quán)，購買價格合計為1.4億元。本次交易完成后，公司及全資子公司嘉興欣格將合計直接及間接持有觀合醫(yī)藥72.82%股權(quán)，觀合醫(yī)藥將納入公司合并報表范圍。

6、長源電力：子公司擬購買武漢燃料沙市煤炭儲配中心部分資產(chǎn)

長源電力(000966)9月27日晚間公告，為有效解決公司所屬子公司國能長源荊州熱電有限公司（簡稱“荊州公司”）二期擴建項目（2×35萬千瓦）投產(chǎn)后水路來煤轉(zhuǎn)運需求增加的問題，荊州公司擬9041.56萬元（不含稅）購買國電武漢燃料有限公司（簡稱“武漢燃料”）沙市煤炭儲配中心部分資產(chǎn)，收購完成后開展轉(zhuǎn)運能力提升等技術(shù)改造。由于武漢燃料是公司控股股東國家能源投資集團有限責任公司間接控股的企業(yè)，本次交易構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。

7、凱旺科技：擬收購控股子公司少數(shù)股東股權(quán)

凱旺科技(301182)9月27日晚間公告，公司擬以自有資金20.43萬元向原股東李季樺收購東莞市立鴻精密科技有限公司（簡稱“東莞立鴻”）49%股權(quán)，本次收購完成后，公司將持有東莞立鴻100%的股權(quán)。

8、中密控股：控股股東擬發(fā)生變更

中密控股(300470)9月27日晚間公告，控股股東川機投資擬將其合計持有的公司4597.03萬股股份（占公司當前總股本的22.08%、當前有表決權(quán)股份總數(shù)的22.61%）無償劃轉(zhuǎn)至省機械院。本次國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)事項系同一實際控制人下的國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)，不會導致公司實際控制人變更，公司治理結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變更。本次劃轉(zhuǎn)前，公司控股股東為川機投資、實際控制人為四川省機械院，本次劃轉(zhuǎn)后，公司控股股東、實際控制人均為四川省機械院。

9、北京利爾：擬1億元—2億元回購股份

北京利爾(002392)9月27日晚間公告，公司擬以1億元—2億元回購股份，用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵。回購價格不超過4.68元/股。

10、宏柏新材：董事長提議以5000萬元—1億元回購公司股份

宏柏新材(605366)9月27日晚間公告，公司實控人之一、董事長紀金樹提議公司以5000萬元—1億元回購股份用于員工持股計劃或股權(quán)激勵和轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券。